Новий звіт Робочої групи з фінансових дій (FATF) висвітлює незаконні фінансові ризики, пов’язані зі зловживанням стейблкоїнів злочинцями, особливо через транзакції peer-to-peer (P2P) через нерозміщені гаманці, а також містить рекомендовані дії для країн і приватного сектору щодо посилення контролю на мету захисту цілісності фінансової системи.
Цільовий звіт FATF щодо стейблкоїнів та нерозміщених гаманців підкреслює, що стейблкоїни швидко розширилися: до середини 2025 року в обігу було понад 250 одиниць, а ринкова капіталізація перевищила 300 мільярдів доларів США. Chainalysis зазначив, що стейблкоїни становили 84 відсотки обсягу нелегальних транзакцій з віртуальними активами у 2025 році, часто пов’язані з нерозміщеними гаманцями та складними методами відмивання, спрямованими на приховування походження фондів.
Звіт підкреслює, як стабільність ціни, ліквідність і сумісність стейблкоїнів підтримують легітимне використання, але також роблять їх привабливими для кримінального зловживання. Це включає відмивання грошей і фінансистів тероризму, а також державних кіберзлочинних груп, зокрема з КНДР, які використовують стейблкоїни як перевагу для відмивання доходів від програм-вимагачів, фішингу та інших кіберзлочинів, а також іранських акторів, які використовують стейблкоїни для фінансування поширення.
Вразливості включають те, що P2P-транзакції через нехостовані гаманці відбуваються безпосередньо між фізичними особами або організаціями без участі регульованого посередника, постачальника послуг віртуальних активів (VASP) або фінансової установи, а також те, що емітенти стейблкоїнів можуть стикатися з труднощами у контролі крос-чейнової діяльності, що тому може потрапляти за межі контрнезаконного фінансового контролю.
Зменшення ризиків
У звіті підкреслюється, що лише обмежена кількість юрисдикцій впровадила цільові регуляторні рамки для суб’єктів, які працюють у екосистемі стейблкоїнів, явно враховуючи особливості, які відрізняють стейблкоїни від інших віртуальних активів.
Хоча стандарти FATF не вимагають від юрисдикцій приймати регуляторні рамки для стейблкоїнів, які вже застосовуються до VASP, FATF закликає країни визнавати конкретні ризики відмивання грошей, фінансування тероризму та розповсюдження, пов’язані зі стейблкоїнами, а також впроваджувати пропорційні та ефективні заходи пом’якшення, що відображають їхні унікальні характеристики.
Країни повинні повністю впровадити Рекомендацію 15 стандартів FATF, щоб гарантувати, що емітенти стейблкоїнів, посередницькі VASP, фінансові установи та інші відповідні учасники угод зі стейблкоїнів підлягають чіткому антивідмиванню грошей та зобов’язанням щодо фінансування тероризму.
Крім того, підкреслено хороші практики для юрисдикцій та приватного сектору щодо зменшення зловживання стейблкоїнів, зокрема:
- Вимога до емітентів стейблкоїнів впроваджувати технічні та управлінські обмеження, засновані на ризиках, такі як можливість заморожувати, спалювати або виводити стейблкоїни на вторинному ринку, проводити належну перевірку клієнтів під час викупу та, за потреби, впроваджувати контроль смарт-контрактів, такі як allow-listing (обмеження транзакцій попередньо затвердженими адресами) та deny-listing (блокування транзакцій із високоризиковими адресами).
- Розвиток потужних технічних можливостей у сфері наглядових і правоохоронних органів, включно з експертизою у функціональності смарт-контрактів, механіці крос-чейнових транзакцій, інструментах блокчейн-аналітики та моніторингу ризиків від P2P-транзакцій через нехостовані гаманці.
- Забезпечення наявності компетентних органів інструментів і правових баз, необхідних для швидкої внутрішньої та міжнародної співпраці, включаючи встановлені канали, меморандуми про розуміння та механізми, що забезпечують швидкий обмін інформацією, особливо у випадках, пов’язаних із заморожуванням або спалюванням стейблкоїнів.
- Встановлення державно-приватних партнерств для посилення співпраці щодо типологій, індикаторів ризиків і нових загроз, а також більш тактичних партнерств для розслідувань.
Спираючись на понад 50 подань з усієї Глобальної мережі FATF, звіт також висвітлює кейси, які демонструють, як нові технології та аналітичні інструменти блокчейну, а також інші заходи зниження ризиків, використовувалися для виявлення та порушення незаконної діяльності, пов’язаної зі стейблкоїнами.
Читайте також:
- Національний банк України визначив обов’язкові реквізити платіжної інструкції по переказах без відкриття рахунку
- Штрафи, ліквідація компаній та нові послаблення для PEP- реформа AML
- НБУ запровадив комплексні зміни для удосконалення підходів до оцінки банками кредитного ризику та організації корпоративного управління
