Український бізнес дедалі активніше використовує документарні операції та факторинг як альтернативу традиційним кредитам. За оцінкою Національного банку у Звіті про фінансову стабільність, ці інструменти допомагають компаніям підтримувати ліквідність, а банкам — диверсифікувати ризики та ефективніше використовувати капітал.
Документарні операції: більше безпеки для розрахунків
До таких інструментів належать акредитиви, банківські гарантії та авалювання векселів. Вони забезпечують виконання зобов’язань між контрагентами, підвищують надійність розрахунків і дозволяють бізнесу проводити операції без необхідності залучати класичний кредит.
За даними НБУ, обсяг документарних операцій в Україні становить близько 17% від портфеля кредитів корпоративному сектору. Для порівняння, у країнах Європейського Союзу цей показник становить близько 15%. Водночас через воєнні ризики українські компанії переважно використовують такі інструменти для внутрішньої торгівлі, а не міжнародних розрахунків.
Новий етап розвитку факторингу
Ще одним важливим джерелом фінансування стає торговий факторинг — механізм, який дозволяє підприємствам швидше отримувати кошти за поставлені товари чи надані послуги.
Ринок тривалий час стримувало недосконале правове регулювання, однак із серпня набув чинності новий закон про факторинг, розроблений за участю Національного банку. Документ:
- чітко розмежовує факторинг і викуп кредитної заборгованості;
- встановлює посилені вимоги до договорів;
- запроваджує державну реєстрацію прав вимоги, що має знизити ризики шахрайства.
Попри попередні законодавчі прогалини, портфель торгового факторингу в Україні стабільно зростав. Найактивніше цей інструмент використовують середні підприємства (43%) та малі компанії (31%), насамперед у сферах торгівлі й переробної промисловості.
Зростає роль небанківського сектору
Послуги факторингу та гарантій надають не лише банки, а й фінансові компанії. Для частини небанківських установ саме ці продукти стали ключовими напрямами діяльності.
Наразі факторинг становить 2% загального портфеля послуг небанківських фінансових установ, тоді як гарантії займають 19%, що свідчить про високий попит на інструменти забезпечення виконання зобов’язань.
Які перспективи ринку
Національний банк вважає, що документарні операції та факторинг мають значний потенціал подальшого розвитку. Основними драйверами можуть стати цифровізація фінансових послуг, удосконалення правового регулювання та розширення використання електронних сервісів.
Уже сьогодні ці інструменти допомагають бізнесу отримувати фінансування без надмірного кредитного навантаження, підтримують внутрішню торгівлю та сприяють стійкості економічної активності в умовах воєнного часу.
